Como Investir bem. O que ninguém lhe conta!

Quando você escolhe como investir seu dinheiro, quais fatores você leva em consideração para definir a melhor opção?

É comum muitas pessoas escolherem seus investimentos a partir de indicações de amigos, familiares, influenciadores digitais e de alguns profissionais, com base em rentabilidade passada, manchetes de notícias, entre outros aspectos enviesados que são disseminados pela mídia e pelo próprio mercado financeiro.

Mas será que esses fatores são realmente aqueles que você deveria levar em consideração para encontrar o melhor investimento para você?

Somos induzidos a cometer esses erros, pois na maioria das vezes tomamos decisões influenciadas por viesses comportamentais e financeiros oriundos de padrões de comportamento e de tomada de decisão que afetam a forma como as pessoas lidam com o dinheiro e os investimentos. Esses fatores são baseados em aspectos psicológicos, sociais e cognitivos que influenciam as escolhas financeiras, muitas vezes de forma inconsciente.

Afinal, o que define um investimento como sendo adequado para você?

A Popularidade do Investimento?

Investimentos que estão na moda podem parecer atraentes, pois são aqueles mais comentados pelo mercado, pela mídia e nas rodas de conversas.

Geralmente, são aqueles investimentos que tiveram uma boa performance recente ou se trata de alguma novidade do mercado criada com o único pretexto de vender algum produto financeiro requintado.

É aqui que caímos na armadilha dos vieses comportamentais, entre eles destaco o viés de manada, quando tendemos a seguir o comportamento ou opinião da maioria, de um grupo ou do próprio mercado, o que nos leva a tomar decisões irracionais e inadequadas.

Por conta disso, devemos ter cuidado com o “efeito manada” e evitarmos definir um investimento da moda como o mais adequado para você.

A Rentabilidade?

Não há como saber qual será a rentabilidade futura de um investimento, há apenas “projeções” que muitas vezes estão mais para “palpites”. A única certeza que temos é da rentabilidade passada.

O próprio aviso que os veículos de investimentos são obrigados a publicar em seus relatórios alertam para isso:

“Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura”

Nesse ponto, nos deixamos influenciar por mais um viés comportamental, o da ancoragem, quando temos a tendência de basear a expectativa de retorno de um ativo com base na sua performance passada, ignorando outras informações relevantes que possam influenciar o resultado futuro. E o mercado e seus agentes adoram usar gráficos atraentes representando retornos passados como argumento de venda.

E mesmo que um investimento tenha uma boa expectativa de retorno futuro, não há garantia de que esse futuro irá se concretizar daqui 1, 5 ou 10 anos.

E se você precisar do recurso antes dessa expectativa se concretizar?

As Manchetes de Notícias?

Notícias passageiras relacionadas a economia e política podem até influenciar momentaneamente a decisão de investimento no curto prazo, mas não devem ser o fator principal na escolha do investimento adequado, principalmente se tratando de investimentos para o longo prazo, como por exemplo, a sua aposentadoria.

Neste caso deixaríamos ser influenciados pelo viés da disponibilidade, quando baseamos nossas decisões de investimentos em informações mais recentes que são disseminadas pela mídia.

As manchetes de notícias sempre existirão, os governos vêm e vão, a economia sobe e desce e por conta disso não devem ser tratados como um fator determinante para seus investimentos sem antes realizar uma análise mais profunda.

As Indicações do seu Gerente de Banco ou da sua Corretora?

Essa aqui é polemica, mas precisa ser tratada!

Infelizmente existe um conflito de interesses muito grande na atuação desses profissionais no que tange a sua forma de remuneração. Não sabemos se o que está sendo ofertado é realmente aquilo que é mais indicado para nós ou para eles mesmos baterem suas metas ou vender algo que traga uma comissão mais alta.

Não podemos generalizar, mas infelizmente o modelo de negócio dos grandes bancos, corretoras e seguradoras proporciona essa insegurança e conflito de interesse na indicação de produtos financeiros.

Aqui estamos caindo na armadilha do viés da omissão, quando recebemos uma indicação de investimento, e não consideramos os custos ocultos ou potenciais conflitos de interesse envolvidos nessa indicação o que pode nos levar a fazer investimentos inadequados ao nosso perfil.

O que então deveria ser levado em consideração para definir o investimento adequado?

Ao contrário do que a maioria dos investidores fazem, o primeiro e principal fator que deve ser analisado para definir o investimento adequado não tem nada a ver com o investimento em si.

A primeira coisa que deve ser explorado é a sua vida, o seu contexto e os seus objetivos.

Antes de saber qual o melhor investimentos precisamos saber para que estamos investindo.

Como já ilustrado no clássico Alice no País das Maravilhas, se não sabemos para onde queremos ir, pouco importa que caminho tomar.

(Clique aqui para assistir o trecho da conversa da Alice com o Gato na Floresta)

Ou seja, se não sabemos para que estamos investindo, pouco importa que investimento fazer.

Conhecer o seu contexto, seus sonhos e objetivos vai permitir que você use invista de forma alinhada com aquilo que é mais importante, ou seja, suas verdadeiras prioridades e não apenas por aquilo que você quer e deseja no momento.

O que isso tem a ver com escolher o melhor investimento?

Saber quais são seus planos prioritários permite que você conheça para que você está investindo, quando você pretende realizar seus planos e o quanto você precisa investir até lá para garantir o alcance do seu objetivo. É essa combinação de dados que irá dizer quais os investimentos mais adequados para você.

Não importa se o mercado afirma que as ações estão sendo uma excelente oportunidade, se o dinheiro que você vai investir será usado para uma situação que ocorrerá no curto prazo, como por exemplo a entrada ou o pagamento de um reforço do seu imóvel dentro de 6 meses.

E se nesse meio tempo as ações caírem ou não performarem bem por conta de algum ruído, mudança no mercado, ou mesmo por erro de análise de quem lhe indicou esse ativo, e o valor do seu investimento não for o suficiente para honrar esse compromisso?

O que você irá fazer? Pegar um empréstimo para quitar? Comprometer o seu orçamento ou algum outro plano de investimento?

Você deve procurar veículos de investimento que sejam compatíveis com a natureza do seu objetivo e alinhados com o prazo de utilização do seu dinheiro. Neste caso, faria muito mais sentido combinar investimentos com liquidez, atrelados a indicadores que se comportam de forma semelhante ao do seu compromisso.

Além disso, mesmo que você tenha objetivos com o mesmo prazo de realização, a estratégia de investimento pode ter que ser diferente por conta de sua natureza.

Se o seu objetivo daqui a 6 meses for uma viagem internacional, a estratégia mais indicada poderia incluir algo que trouxesse um componente cambial, de acordo com a moeda que será usada.

Já para objetivos de maior prazo para realização, de médio e longo prazo, o leque de possibilidades de investimentos considerados adequados aumenta, tornando-se indicada a composição de várias classes de ativos que permitam uma diluição de risco através da diversificação.

Consegue perceber a diferença dessa abordagem para definir o melhor investimento?

O que quero dizer é que não faz sentido você querer buscar os melhores investimentos indicados pelo mercado e tentar avaliar e acompanhar a sua carteira de investimentos como um todo, ou seja, como uma coisa só.

É necessário analisar cada plano de investimento de forma separada, ou seja, ter várias "carteiras" de investimentos e cada uma delas com nome (do seu objetivo) e ativos alinhados com o horizonte de tempo do seu objetivo.

O seu perfil de investimento pode e deve variar conforme cada um dos seus objetivos, sempre respeitando o seu perfil de tolerância ao risco.

Se você estiver em uma idade um pouco mais avançada, sua carteira pode estar parecendo um pouco conservadora, mas é porque os seus objetivos são de prazos mais curtos e você já não tem tanto tempo para se dar ao luxo de correr mais riscos em busca de maiores retornos.

Por outro lado, se você é uma pessoa mais nova, tendo objetivos de longo prazo e tempo para realizá-los, é natural que seus investimentos apresentem maior risco e volatilidade.

E está tudo bem! Não é porque o seu perfil de investidor é agressivo ou sofisticado que você deve ter um percentual pré-definido em certas classes de ativos dos seus investimentos.

E não é porque existe barulho no mercado dizendo que o investimento do ano é diferente do seu, que você deve sair correndo para ele. Foque em investir de forma alinhada a cada um dos seus objetivos!

Não tente praticar o market-timing (comprar na baixa e vender na alta) porque a teoria e a prática já mostraram que isso é para poucos profissionais.

Você sabia que de acordo com dados da Economática, mais da metade dos fundos de investimentos em ações teve desempenho abaixo do Ibovespa?

No mercado americano, devido ao seu tamanho e nível de eficiência, menos de 10% batem seu principal indicador (S&P 500).

Esse é um dos motivos do investimento ser apenas uma das áreas trabalhadas no processo de planejamento financeiro pessoal e familiar e não ser tratado já no início do processo.

Para poder lhe ajudar a encontrar o investimento adequado para você, primeiramente eu preciso conhecer todo o seu contexto, ajudá-lo a definir e mensurar seus planos prioritários, organizar o seu orçamento de forma que caiba nele tanto a manutenção da sua qualidade de vida atual, bem como os investimentos mensais necessários para realização de seus objetivos dentro dos prazos almejados.

Só depois de ter essa clareza, é que iremos juntos definir o melhor investimento para cada um de seus planos, de forma mais assertiva e alinhada com suas necessidades.

O seu gerente de banco, assessor de investimento ou alguém já tinham lhe contado isso?

“Quando uma pessoa com dinheiro conhece uma pessoa com experiência, a que tem experiência fica com o dinheiro e a que tem dinheiro fica com a experiência.” autor: Warren Buffet

Caso tenha interesse em conhecer mais sobre como posso lhe ajudar a investir de forma alinhada e assertiva, me mande uma mensagem.